2024年4月16日，建發股份獲國金證券買入評級，近一個月建發股份獲得1份研報關注。
研報預計公司供應鏈風控能力強，地產投銷積極穩健，預計未來扣非業績持續增長。我們調整公司2024/2025年歸母淨利潤至67.6和84.0億元，新增2026年歸母淨利潤預測93.2億元，同比增速分別爲-48.4%、24.2%和11.0%。研報認爲，重組收益拉動歸母淨利潤增長，三大業務當期業績承壓：公司及聯發集團以62.86億元的對價收購美凱龍29.95%的股份，於三季度正式並表，取得歸母重組收益95.22億元計入非經常性損益，當期歸母淨利潤大幅增長。剔除重組收益後歸母淨利潤同比下滑,主要因爲三大業務板塊當期業績均有一定下滑。
風險提示：大宗商品價格劇烈波動；房地產市場銷售低迷；政策不及預期。