4月15日，城建發展獲東吳證券買入評級，近一個月城建發展獲得2份研報關注。
研報預計，公司多年深耕北京棚改市場，根據公司最新年報情況，我們下調公司2024/2025年的歸母淨利潤預測爲10.5/12.5億元，預計2026年歸母淨利潤爲13.7億元。研報認爲，公司2023年實現銷售金額424.7億元，同比增長38.7%。公司聚焦北京市場，2023下半年網籤套數位居北京第一，克而瑞北京房企排名連續3年位列第二。公司投拓審慎，關注熱點地區和城市。2023年在北京以113.8億元對價獲取2宗土地，後續又在黃山市和三亞市獲取土地，合計拿地金額151.1億，權益比58.4%，全年投資強度達35.6%。
風險提示：城中村改造政策落地不及預期；房地產市場景氣度超預期下行；結算進度不及預期。