4月15日,科達利獲信達證券買入評級,近一個月科達利獲得5份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤分別爲14.3/17.5/21.2億元,同比增長19%、22%、21%。研報認爲,公司盈利能力穩健,降本增效持續。產能佈局持續深化,海外市場佈局加速。公司在國內的華東、華南、華中、東北、西南、西北等鋰電池行業重點區域佈局了13個動力電池精密結構件生產基地以及歐洲3個生產基地。2023年,公司使用自籌資金向德國科達利增資3,000萬歐元,向匈牙利增資3,200萬歐元,進一步擴大海外生產基地的生產能力,滿足客戶產能配套需求,持續拓展國際業務和戰略規劃實施。海外客戶持續拓展,公司與歐洲某知名鋰電池生產商簽署了《材料買賣供應合同》,約定公司向該鋰電池生產商在《材料買賣供應合同》有效期內向其供應預計約3.5億套方形鋰離子電池所需的蓋板。
風險提示:新能源車需求不及預期風險;鋰電池技術迭代變化風險;原材料價格波動超預期風險;環保及安全生產風險等。