4月14日,同仁堂获华安证券买入评级,近一个月同仁堂获得7份研报关注。
研报预计公司2024~2026年收入分别200.9/223.6/256.2亿元,分别同比增长13%/11%/15%,利润方面,考虑到原材料价格上涨所致的成本增长对毛利率的影响,预计公司2024~2026年归母净利润分别为20.0/23.6/27.8亿元,分别同比增长20%/18%/18%,对应估值为28X/24X/20X。研报认为,公司23年业绩符合预期,核心产品持续发展,收入方面,维持此前预测,并新增了26年预测。看好公司未来长期发展。
风险提示:原材料的价格波动;核心品种提价销售不及预期;营销改革不及预期。