4月12日，西部超導獲中郵證券買入評級，近一個月西部超導獲得3份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤爲8.42、10.58和12.80億元，對應當前股價估值爲30、24、19倍。研報認爲，受下游需求波動等影響，公司及時調整產品結構，營收同比基本持平。分產品看，鈦合金收入25.05億元，同比減少22%；超導產品收入9.85億元，同比增長58%；高溫合金收入4.74億元，同比增長162%。公司銷售毛利率31.87%，同比降低7.58pcts，主要由於鈦合金產品毛利率同比降低8.88pcts。公司超導產品毛利率34.39%，同比提高3.95pcts，高溫合金毛利率15.86%，同比提高12.57pcts。公司持續加大主要產品領域的研發投入，以保持良好市場競爭力，全年研發費用3.29億元，同比增長30%，研發費用率7.92%，同比提高1.91pcts。2023年年末，公司研發人員達355人同比增加16%。
風險提示：公司產品需求及市場拓展不及預期；產品降價超出市場預期；原材料漲價超出市場預期等。