跟蹤主線板塊的整段生命週期
導讀：①設備更新+出海邏輯逐步成爲當前市場的暗線；②受消費品以舊換新政策有望本週正式出臺的消息面催化，汽車、家電；③隨着以有色爲代表的週期股持續分化，本輪行情逐步演繹至後半段，重點留意個股的低吸套戥爲主
昨日市場延續震盪分化，三大指數漲跌不一。其中工程機械、電網設備等方向在盤中走強，AI應用端也藉助消息面利好展開反彈。不過低空經濟昨日的巨幅殺跌，對於題材炒作的信心或再遭打擊，因此近期關注的重點聚焦於業績確定性更好的方向。
昨日，工程機械板塊在昨日盤中進一步加強，其中柳工漲停創下了近9年的新高，而三一重工、徐工機械、恒立液壓等權重標的同樣漲幅明顯。一方面受益於近期設備更新政策面的催化，而另一方面海外市場的需求增長，國內工程機械企業的盈利水平進一步提升。而本質上而言，隨着進入業績季，以及市場主題性的炒作暫告段落，資金更爲重視業績高增的確定性的 方向。
而與之邏輯下相仿還有，特高壓等電氣設備板塊，中國西電因業績超預期早早上板，而華明裝備、三星醫療和思源電氣等個股則延續趨勢行情再創階段新高。從之前走強的工業母機，到昨日爆發的工程機械與電網設備（特高壓），可見設備更新與出海邏輯雙重受益的方向逐步成爲當前市場的暗線。結合昨日盤後，國務院新聞辦舉行國務院政策例行吹風中介紹了消費品以舊換新政策有望本週正式出臺，或將進一步激發汽車、家電和家裝廚衛領域的消費潛能。故汽車、家電或有望在今日盤面中擴散性炒作。
再來關注週期股方向，由於前晚公佈的美股CPI超預期，所以黃金、有色等大宗商品形成一定壓制，整體呈現衝高回落的態勢。不過整體依舊維持着較強的承接力道，高標方向萊紳通靈晉級8連板，而中潤資源也扛住巨量分歧走出6天4板。而像北方銅業與紫金礦業等趨勢型個股也沒有出現破位下跌的情形。不過隨着有色行情的反覆演繹，整體的位階已來至相對高位，後續漲價預期對於市場的情緒的提振或將越來越小。故應對上更多的仍是短線埋伏低吸爲主而非高位接力。