4月11日,同仁堂獲西南證券買入評級,近一個月同仁堂獲得6份研報關注。
研報預計2024-2026年歸母淨利潤分別爲19.8億元、22.8億元和26.1億元。研報認爲,公司大品種戰略持續推進,母公司利潤率持續提升,子公司同仁堂商業利潤增速亮眼,發力精準營銷,研發投入加大。尤其在疫情退散之後,同仁堂商業實現營業收入103.45億元,同比增長20.94%,淨利潤5.5億元,同比增長51.97%。此外,公司2023年主營醫藥工業收入110.79億元,同比增長12.6%,醫藥商業主營收102.5億元,同比增長20.8%。
風險提示:原材料波動風險,醫藥行業政策變化風險。