4月11日,天山鋁業獲華福證券買入評級,近一個月天山鋁業獲得3份研報關注。
研報預計24-26年歸母淨利潤爲38/46/51億元,給予24年目標價爲9.06元並維持“買入”評級。研報認爲,考慮到幾內亞項目盈利釋放,預計24-26年歸母淨利潤爲38/46/51億元(24-25年前值36.32/46.91億元),天山鋁業在做幾內亞項目等海外拓展,並期待打造第二條成長曲線。做好印尼項目的環評、徵地等準備工作,厲行節約,降低成本,提升效益。
風險提示:產能釋放不及預期,下游需求不及預期,原材料和能源價格波動風險。