4月11日,斯達半導獲中泰證券買入評級,近一個月斯達半導獲得6份研報關注。
研報預計,23年公司實現營業收入36.6億元,同增35.4%;歸母淨利9.1億元,同增11.4%;扣非淨利8.9億元,同增16.3%。23Q4公司實現營業收入10.4億元,同增25.6%、環增12.1%;歸母淨利2.5億元,同增10.9%、環增10.5%。2023年,公司應用於新能源汽車主控制器的車規級SiCMOSFET模塊大批量裝車應用,同時新增多個使用車規級SiCMOSFET模塊的800V系統主電機控制器項目定點,將對公司24-30年主控制器用車規級SiCMOSFET模塊銷售增長提供持續推動力。
研報認爲,公司在新能源領域的領先地位,公司有望充分受益於國產替代加速。隨着行業景氣度回升,智能電網、新能源汽車等領域對功率半導體需求將大幅增長,根據中商產業研究院數據,2024年中國功率半導體市場規模預計將達到1752.6億元人民幣,同增15.3%。
風險提示:行業景氣不及預期,研發進展不及預期,產能爬坡不及預期,研報使用信息數據更新不及時的風險。