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大消息!巴菲特,突然出手!

大消息!巴菲特,突然出手!

券商中國 ·  04/09 22:30

來源:券商中國
作者:周樂

最新消息稱,巴菲特旗下$伯克希爾-A (BRK.A.US)$/$伯克希爾-B (BRK.B.US)$已正式申請發行日元優先票據。巴菲特的這一最新舉動,瞬間引發市場猜測,其可能會進一步增加在日本股市的投資。

當前市場關注的焦點是,巴菲特將會增持哪些標的?有投資者認爲,如果巴菲特進一步投資日本股市,買入的標的大概率仍是日本“五大商社”。從基本面來看,日本“五大商社”業績仍在持續走強,且分紅、回購力度也在加大,這顯然符合巴菲特一貫的投資風格。

值得注意的是,正當巴菲特突然出手之際,外資卻在持續拋售日本股票。據$日本交易所 (8697.JP)$集團披露的最新數據,外國投資者在截至3月29日的一週內,淨賣出了1.18萬億日元(約合人民幣562億元)的日本股票現貨和期貨,創出了2023年9月最後一週以來的最高水平。

巴菲特突然出手

當地時間4月9日,彭博社報道,巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司已正式申請發行日元優先票據。

巴菲特的這一最新舉動,瞬間引發市場猜測,其可能會進一步增加在日本股市的投資。

受此影響,巴菲特持有的日本“五大商社”($伊藤忠商事 (8001.JP)$$丸紅 (8002.JP)$$三菱商事 (8058.JP)$$三井物產 (8031.JP)$$住友商事 (8053.JP)$)股價今日盤中集體拉升,其中三菱商事、三井物產雙雙大漲超3%,住友商事、丸紅、伊藤忠商事分別上漲2.8%、2.2%、1.4%。

巴菲特的最新舉動,也直接帶動日本股市走強。截至4月9日收盤,日經225指數漲超1%,報39773.13點,已連續2個交易日錄得上漲。

回顧此前,伯克希爾公司於2023年11月發售了約8億美元的日元債券,隨後該公司便出手增持了日本股票。今年2月的致投資者信函中,伯克希爾公司表示,其目前大部分日本投資都是通過日元債券來提供資金的。

目前,伯克希爾公司已經成爲日元債券最大的海外發行商之一,在其過去40次債券發行中32次選擇了日元。野村高級信貸分析師Kazuma Ogino稱,伯克希爾公司過去發行過大量日元債券,總規模超過1000億日元,這表明了日本市場的吸引力。

據日媒透露,伯克希爾公司的日元債券發行預計將在未來幾天內進行,但目前尚不知道具體金額,也不清楚伯克希爾公司將如何配置所募得的資金。

值得注意的是,伯克希爾公司將成爲日本央行取消負利率政策後,第一家在日本市場發行日元債券的大型非金融海外債券發行人。

日本央行在3月宣佈最新利率決議,將基準利率從-0.1%上調至0—0.1%,爲2007年以來首次加息,長達8年的負利率時代宣告終結。

媒體分析指出,有跡象表明,日本央行行長植田和男不會急於再次加息,在這種背景下,日元債券的信用利差(即相對於無風險基準的額外收益率)已經收窄至2022年9月以來的最低水平。投資者現在對企業債券要求的信用利差約爲52個點子,低於一年前的67個點子。

巴菲特盯上了誰?

當前市場關注的焦點是,巴菲特在募資完成後,將會在日本股市中增持哪些標的?

有投資者認爲,如果巴菲特進一步加碼投資日本股市,買入的標的大概率仍是日本“五大商社”。從基本面來看,日本“五大商社”業績仍在持續走強,且分紅、回購力度也在加大,這顯然符合巴菲特一貫的投資風格。

以伊藤忠商事爲例,其宣佈,截至明年3月的財年總派息率將提高至50%。自今年4月起的新財年,公司的綜合淨利潤目標爲8800億日元,較上一財年8000億日元的目標增長10%。

另外,丸紅也將年度股息預測從78日元/股上調至83日元/股;今年2月,三菱商事也宣佈,將回購至多5000億日元的股票,此前該公司已於2023年底前完成了約3000億日元的回購。

巴菲特在股東信中稱,多元化業務、高股息、高自由現金流、審慎增發新股是其青睞“五大商社”的重要原因。

回顧巴菲特買入日本“五大商社”的動作,也不難看出,其對這5隻日本股票的中意程度。

2020年8月,伯克希爾公司首次宣佈,被動持有日本“五大商社”5%的股份;

2023年6月,伯克希爾公司宣佈,已將其持股比例增至8.5%以上;

今年2月,在發佈的股東信中,巴菲特透露,伯克希爾公司已經持有上述5家公司約9%的股份。

關於將持有多久,巴菲特在股東信中表示,將繼續長揸“五大商社”股份,他透露,伯克希爾公司計劃持有這些投資10到20年。

站在當前時點來看,大舉買入日本“五大商社”無疑是巴菲特近年來最成功的投資之一。

自2020年伯克希爾公司收購這五隻股票以來,平均漲幅已超過一倍。日本股市一路高歌猛進,基準指數日經225指數超越1989年的歷史前值38957.44點,創出歷史新高。

目前,伯克希爾公司對這5家日本公司的投資成本共計1.6萬億日元,隨着近年來日元匯率走低,伯克希爾公司於2023年年終未實現美元收益率已達61%,未實現美元收益金額達80億美元(約合人民幣580億元)。

日本股票,外資賣賣賣

值得注意的是,正當巴菲特突然出手之際,外資卻在持續拋售日本股票。

根據日本交易所集團披露的最新數據顯示,外國投資者在截至3月29日的一週內,淨賣出了1.18萬億日元(約合人民幣562億元)的日本股票現貨和期貨。數據顯示,這創出了2023年9月最後一週以來的最高水平。

現貨方面,海外投資者賣出2130億日元股票,創去年12月以來新高。與此同時,日本散戶投資者在截至3月29日的一週內購入4440億日元,前一週爲淨賣出。

分析人士指出,外國投資者拋售的主要原因是,從日本市場領先全球的漲勢中獲利了結,且部分基金在做季度末倉位調整。

海外機構減持日本股市的另一個原因是,日股在大幅上漲後相對於新興市場吸引力的下降。同時,日本央行計劃的ETF基金減持對投資者而言也是潛在的風險點。

因此,巴菲特的突然動手,也令市場頗感意外,其是否嗅到了新的市場機會?

編輯/jayden

譯文內容由第三人軟體翻譯。


以上內容僅用作資訊或教育之目的,不構成與富途相關的任何投資建議。富途竭力但無法保證上述全部內容的真實性、準確性和原創性。
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