4月9日，通化東寶獲西南證券買入評級，近一個月通化東寶獲得3份研報關注。
研報預計2024-2026年扣非歸母淨利潤爲13、14.4、16.1億元。研報認爲，公司是國產胰島素龍頭企業，集採擾動基本出清，新品陸續上市放量，國際化戰略也穩步推進。胰島素類似物2023年實現銷量超60%增長，利潤率穩步提升。2023年公司業績保持穩健增長，胰島素全系列產品銷量爲8322.12萬支，同比增長12.84%。公司人胰島素歐盟註冊III期臨床試驗2022年已全部完成，上市申請獲正式受理，胰島素類似物在多個發展中國家註冊準備及申請工作穩步推進，胰島素出海有望2024年開始貢獻業績增量。
風險提示：行業政策風險，研發不及預期風險，產品商業化不及預期風險等。