4月7日,一拖股份獲中原證券增持評級,近一個月一拖股份獲得2份研報關注。
研報預計公司2024年-2026年營業收入預測爲129.85億、145.891億、161.36億,歸母淨利潤分別爲11.15億、12.99億、14.61億。研報認爲,公司是國內拖拉機龍頭企業,受益國家糧食安全、農機裝備安全等政策需求,疊加公司產品升級換代,拖拉機市場份額有望進一步提升。同時,公司通過積極研發持續提升產品競爭力,拓寬出口空間。公司是拖拉機行業絕對龍頭,估值合理,受益農業機械大規模設備更新。
風險提示:1:宏觀經濟景氣度不及預期:2:農業機械補貼政策不及預期;3:市場競爭加劇,毛利率承壓;4:原材料價格大幅上漲;5:新產品拓展不及預期;6:國外市場開拓風險。