4月2日，華域汽車獲中國銀河買入評級，近一個月華域汽車獲得3份研報關注。
研報預計公司2024~2026年營業收入分別爲1767.33億元、1829.74億元、1871.33億元，歸母淨利潤分別爲74.93億元、80.54億元、83.43億元。研報認爲，公司處於業務結構轉型期，毛利率短期有所波動，但新興業務電子電器件毛利率明顯高於傳統業務，我們認爲伴隨電動化、智能化零部件收入佔比的不斷上升，公司毛利率在長期有望保持穩中有升態勢。公司對費用率的有效管控對沖了部分毛利率下滑影響，維持了穩定的盈利能力。
風險提示：1、下游客戶銷量不及預期的風險；2、新產品業務拓展不及預期的風險；3、市場競爭加劇的風險。