摩通發表報告指，內地四大國有銀行去年第四季利潤增長1.6%，表現好過交通銀行(03328.HK)、郵儲銀行(01658.HK)和股份制銀行，它們同期利潤按年跌幅分別為2.7%、6.7%和11%。摩通預計分化趨勢將在今年上半年持續，建議投資者繼續關注四大內銀。

摩通指，基於去年第四季業績，將農行(01288.HK)評級由「中性」上調至「增持」；郵儲行評級由「增持」降至「中性」；光大銀行(06818.HK)評級由「中性」降至「減持」。