海通国际发布研究报告称，维持康师傅控股（00322）“优于大市”评级，预计2024-26年归母净利润分别为35.01/37.47/40.11亿元，目标价10.33-13.09港元。公司披露2023年年度业绩公告，其中实现营收804.18亿元（YOY2.16%），实现归母净利润31.17亿元（YOY18.43%）。此外23年现金分红31.17亿元（对应股利支付率99.98%）。
报告中称，分业务看，公司饮品事业加速建立规模优势，茶、果汁、水和碳酸品类均实现增长，并跟随健康化无糖趋势，全面启动无糖茶、无糖碳酸、无糖咖啡等产品。2023年方便面市场面临消费场景转移等变化，公司持续巩固核心产品，开发创新口味产品，满足消费者多元化需求。24年公司方便面业务继续提供多价格带、多规格、多元化口味产品满足消费者多元化需求，持续推动行业规模扩大；公司饮品业务继续聚焦核心品类，提供欢乐、健康的产品服务不同场景消费需求，加速建立规模优势。
海通國際發佈研究報告稱，維持康師傅控股（00322）“優於大市”評級，預計2024-26年歸母淨利潤分別爲35.01/37.47/40.11億元，目標價10.33-13.09港元。公司披露2023年年度業績公告，其中實現營收804.18億元（YOY2.16%），實現歸母淨利潤31.17億元（YOY18.43%）。此外23年現金分紅31.17億元（對應股利支付率99.98%）。
報告中稱，分業務看，公司飲品事業加速建立規模優勢，茶、果汁、水和碳酸品類均實現增長，並跟隨健康化無糖趨勢，全面啓動無糖茶、無糖碳酸、無糖咖啡等產品。2023年方便麪市場面臨消費場景轉移等變化，公司持續鞏固核心產品，開發創新口味產品，滿足消費者多元化需求。24年公司方便麪業務繼續提供多價格帶、多規格、多元化口味產品滿足消費者多元化需求，持續推動行業規模擴大；公司飲品業務繼續聚焦核心品類，提供歡樂、健康的產品服務不同場景消費需求，加速建立規模優勢。
