開源證券預計錦欣生殖(01951)2024-26年歸母淨利潤爲3.87/4.63/5.38億元。
智通財經APP獲悉，開源證券發佈研究報告稱，考慮公司盈利能力持續增強、行業競爭壁壘較高、深圳新院區有望開業運營，維持錦欣生殖(01951)“買入”評級，考慮2023年併購市場估值較高，下調2024-25年並新增2026年盈利預測，預計2024-26年歸母淨利潤爲3.87/4.63/5.38億元。2023年公司實現收入27.89億元（同比+18%，以下均爲同比口徑），經調整淨利潤4.71億元（+72%），毛利率42.1%（+5.17pct），經調整淨利率16.9%（+5.31pct）。
報告中稱，四川錦欣西囡醫院獲得PGT試運行資格，深圳新院區有望投入運營。2023年7月，四川錦欣西囡醫院（畢昇院區）獲得PGT試運行資格，使四川錦欣西囡醫院（畢昇院區）能夠提供包括IUI(AIH、AID)、IVF-EF、ICSI和PGT在內的輔助生殖各領域的醫療服務。2023年，香港兩間診所開始積極推廣“凍卵”醫療服務，導致凍卵數量較2022年同期增長145%。老撾錦瑞醫療中心於2023年8月開始試運行。深圳中山醫院新院區預計2025年上半年搬遷其業務。