2024年3月28日,康龍化成獲國投證券買入評級,近一個月康龍化成獲得2份研報關注。
研報預計公司2024年-2026年的歸母淨利潤分別爲17.68億元、19.80億元、22.08億元;預計2024年對應6個月目標價爲24.75元/股。研報認爲,得益於各板塊的穩步發展,2023年公司業績保持穩健增長。公司通過積極拓展多肽、寡核苷酸、ADC、抗體等業務領域,維持實驗室服務的穩定增長。目前公司構建了覆蓋“小分子+新分子類型+大分子與CGT”的多元化平台,滿足客戶多療法藥物的研發需求,保證實驗室服務業務中長期的穩健發展。公司的全流程一體化業務佈局競爭優勢明顯,有望驅動CMC服務的快速發展。公司持續整合一體化臨床服務平台,臨床研究服務持續蓬勃發展。
風險提示:訂單增長不達預期、訂單交付不及預期、新興業務發展不及預期、行業景氣度不及預期、海外政策變動風險等。