來源：金十數據
在人工智能市場蓬勃發展的背景下，美國銀行列舉了全球人工智能供應鏈中的關鍵股票，包括$英偉達 (NVDA.US)$的合作伙伴。
過去一年，$英偉達 (NVDA.US)$、$微軟 (MSFT.US)$和$谷歌-A (GOOGL.US)$等美國科技巨頭在過去一年裏受益於市場上的人工智能熱潮。但全球人工智能供應鏈上的許多小公司也將從中受益。
美國銀行在3月15日的一份說明中表示，自2023年下半年以來，人工智能市場一直“蓬勃發展”，出現了多種人工智能解決方案。美國銀行表示，大多數芯片依賴$台積電 (TSM.US)$的生產，芯片和集成電路設計來自全球或中國臺灣地區，部分組件來自大中華區。”
美國銀行銀行分析師寫道：“人工智能/計算供應商的稀缺性有助於提高附加值和議價能力，特別是對於成本高昂的人工智能產品。該行列舉了供應鏈中將從人工智能中受益的各個環節，以及每一類別的熱門股。
服務器原始設計製造商：
該銀行指出，全球公司已與中國臺灣製造商合作進行高度定製的項目，例如人工智能GPU。以下是美國銀行在此類製造商或供應商中的首選股票：
廣達電腦：該行認爲，廣達是頂級原始設計製造商，擁有多元化的客戶群。由於其能夠生產高度定製的服務器設計，廣達與谷歌合作超過十年。
緯創資通：該行稱，緯創是一家主要的CPU基板供應商。隨着AI服務器應用和GPU供應的增加，該行預計AI服務器GPU基板業務在2024年和2025年將佔緯創總銷售額的3%至6%，而2023年僅爲1%。
富士康工業互聯網：該行指出，富士康通過其子公司Ingrasys成爲微軟和英偉達的重要合作伙伴。它還指出，富士康工業互聯網多年來一直在支持微軟的OpenAI。
硬件技術：
硬件技術，如印刷電路板，是人工智能服務器供應鏈的上游部分。美國銀行表示，這些材料或組件“始終需要”。以下是該行在這個領域的首選股票：這些是美國銀行在這一領域的首選：美國銀行表示，欣興電子和NYPCB在人工智能和高性能計算相關的技術和產品開發方面處於領先地位，不過，根據該行的說法，欣興電子在增加與AI服務器相關的收入方面速度更快，這一點從其爲英偉達生產印刷電路板的“經得起考驗的記錄”可以看出。
半導體：
美國銀行表示，隨着芯片設計變得越來越複雜，開發物理元件的成本也在增加，芯片設計的成本也越來越高。但該銀行表示，由於爲人工智能應用製造芯片需要更先進的技術，因此對具有設計定製芯片“可靠記錄”的公司的“日益依賴”正在增長。該行分析師寫道：“我們認爲，在人工智能時代，尋找可信賴的知識產權和設計服務供應商變得更加重要，因爲整體研發投資成本越來越高，而客戶（芯片設計者）不願承擔失敗的風險。”總體而言，IP和設計服務只佔全球整個半導體市場的一小部分，但由於芯片性能在很大程度上取決於IP和芯片設計的質量，其重要性日益增加。在此背景下，該行將臺股Alchip和eMemory列爲主要受益者。此外，聯發科技（MediaTek）也是亞洲領先的無晶圓廠公司，也是人工智能服務器趨勢的間接受益者。該銀行表示，聯發科技在擴大其定製芯片在超大規模數據中心的應用方面有“強勁的增長空間”。此外，聯發科技與英偉達在汽車人工智能領域的合作應能拓寬其人工智能機會。
編輯/ruby