星展將中信銀行(00998)今明兩年盈利預測分別下調11%及16%。
智通財經APP獲悉，星展發佈研究報告稱，對中信銀行(00998)資產質量前景正面，主要因爲信行風險管控具韌力，以及中期內地經濟恢復，維持“買入”評級，預期較低息環境下，今明兩年盈利預測分別下調11%及16%，其現價較同業折讓，但增長指標較同業具優勢，因此值得較高估值，目標價由5港元微降至4.9港元。
報告中稱，中信銀行去年業績符合市場預期，純利同比增長7.9%，表現超出同業，預期在內地寬鬆貨幣政策下，今明兩年淨息差繼續受壓，盈利增長主要受企業貸款需求及零售貸款餘額逐步恢復所推動;隨着财富管理規模提升，費用收入有穩定增長;而不良貸款比率及信貸成本下降。