3月27日,廣鋼氣體獲國信證券增持評級,近一個月廣鋼氣體獲得2份研報關注。
研報預計2024-2026年歸母淨利潤分別爲4.10/4.92/6.12億元。研報認爲,公司是國內電子大宗氣體龍頭,前期訂單投建帶來業績增長。公司不斷開發新的長協氣源,致力自主開拓更多國際供應渠道,獲得更多一手氦氣氣源,預計2025年公司自主開拓的氣源地採購佔比將達到64%。此外,公司通過大批量採購液氦冷箱、研發4K溫區超低溫的儲運、液氦冷箱的冷卻、氦氣循環回收提純等液氦供應鏈核心技術等方式,不斷鞏固其在氦氣領域的優勢。預計至2025年,公司將具備800-900萬方/年氦氣運力,成爲國內氦氣進口量第一大企業。
風險提示:氦氣價格持續下滑的風險;訂單投建延期的風險;下游資本開支不及預期,公司新增訂單受限的風險。