金吾財訊 | 交銀國際發研報指，中國重汽(03808)2023年收入收入同比增長43.9%至854.98億(人民幣下同)，歸母淨利潤同比大增217.9%至53.2億元，較市場和該行預期高2%，主要是2023年重卡銷量錄得強勁恢復和規模效應改善利潤率。
該行指，今年1-2月中國重汽天然氣重卡銷量同比增長259%，和該行之前報告預期中國重汽將發力天然氣重卡一致。該行認爲隨着中國重汽發力天然氣重卡銷售，市場份額有進一步上升的空間。
該行略爲上調2024/2025年盈利預測。中國重汽作爲行業龍頭將受惠重卡銷量恢復，市場份額有望進一步提升。該行將目標價由25.06港元上調至26.49港元對應2024年預測市盈率10x。現價對應2024年預測股息率5.3%，維持買入。