觀點網訊:3月26日,大和發佈研究報告,重申香格里拉(亞洲)的“買入”評級,但將其目標價從9港元下調至8.5港元。此次調整主要基於對香格里拉2024年至2025年的盈利預測下調19%至20%。據分析,這一下調主要是因爲集團成本,尤其是融資成本仍高於預期。
儘管香格里拉去年下半年的利息、稅項、折舊及攤銷前盈利(EBITDA)有效份額高於市場預期,但其扣除少數權益後的稅後經營溢利(PATMI)卻未達到預期。這主要是由於其融資成本和管理成本高於預期。因此,大和在維持其“買入”評級的同時,對其目標價進行了調整。