大和將國藥控股(01099)2024至2025年每股盈利預測上調3%至6%。
智通財經APP獲悉，大和發佈研究報告稱，維持國藥控股(01099)“買入”評級，目標價微升至26港元。
報告中稱，公司上季盈利表現超出預期，主要來自毛利率較預期高、以及非經營性收入與較低財務開支的帶動。上季收入同比增長3.4%，對比去年第三季同比持平，反映公司收入重回增長軌道。
大和指出，國藥去年第四季毛利率壓力似乎較去年首三季減輕，預計2023至2026年間毛利率可持續改善，並將2024至2025年每股盈利預測上調3%至6%，認爲除帶量採購的影響外，行業反貪腐監管並未造成重大不利影響。