大和發表研究報告指，國藥(01099.HK)上季盈利表現超出預期，主要來自毛利率較預期高、以及非經營性收入與較低財務開支的帶動。上季收入按年增長3.4%，對比去年第三季按年持平，反映公司收入重回增長軌道。

大和指，集團去年第四季毛利率壓力似乎較去年首三季減輕，預計2023至2026年間毛利率可持續改善，並將2024至2025年每股盈利預測上調3%至6%，認為除帶量採購的影響外，行業反貪腐監管並未造成重大不利影響，將目標價微升至26元，維持「買入」評級。