大摩發表評級報告指，綠城管理(09979.HK)去年盈利增長達31%，並連續第二年派息率達103%，毛利率表現韌性，受惠收入組合較佳及行業領先的收費率(3.5-3.8%)；新訂單呈良好勢頭，按年升21%至104億元人民幣。該行認為，管理層指引在2024年至26年盈利複合增長率達25%以上及派息率逾80%等，屬於十分進取目標。

該行將公司今年及明年盈利預測分別上調2%及5%，2026年則達18億元人民幣，意味著按年分別升26%、23%及19%。該行將其目標價由7.74元上調至7.83元，維持其評級為「增持」。(ca/u)

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