開源證券預計，2024-2026年中廣核礦業(01164)歸母淨利潤分別爲8.52、9.29、10.89億港元。
智通財經APP獲悉，開源證券發佈研究報告稱，中廣核礦業(01164)作爲鈾業龍頭，鈾礦項目進展順利，維持“買入”評級。2023年公司實現營業收入73.68億港元，同比+101.04%，歸母淨利潤4.97億港元，同比-3.46%。淨利潤下滑主因硫酸等原料價格上行，導致礦山成本劣化。2024年硫酸原料緊缺或將持續，或致成本小幅上行，因此預計2024-2026年公司歸母淨利潤分別爲8.52、9.29、10.89億港元。
報告中稱，2023年公司天然鈾權益產量1276噸鈾，其中謝公司貢獻472噸鈾，奧公司貢獻805噸鈾。公司項目總體進展順利，伊礦地下資源使用合同延至2030年、扎礦水冶廠正式開工建設、PLS項目已提交環評報告。按照哈原工產量指引，該行預計2024年公司天然鈾權益產量維持穩定。
此外，在需求端，核能持續穩定發展，全球核電裝機數量不斷增加。供給端，2028年起在產礦山陸續進入減產、退役高峰期，一次供應下滑，同時二次供應水平位於歷史低位，短期內礦山復產增產不足以改變供不應求局面，中長期天然鈾供需缺口持續擴大，天然鈾復甦方興未艾。