頂級對沖基金經理預計金價到2030年將達到3000美元！對於希望通過黃金股獲利的投資者來說，如何選股大有“門道”......
由於投資者相信聯儲局將在今年降息的預期，同時地緣政治局勢持續緊張，黃金價格已經坐上火箭。
在聯儲局本週維持利率不變並預計今年將3次降息後，金價週四最高飆升至每盎司2222.7美元，創下新高，此後漲幅有所收窄，最新交易價格爲2167美元左右。分析師預計金價此後將有更大的上漲空間。
人們普遍認爲，當利率下降時，金價往往會上漲，而債券的吸引力會下降，因爲它們不再提供有吸引力的收益率。
頂級對沖基金經理大衛·諾伊豪瑟（David Neuhauser）預測，到2025年底，金價將達到每盎司2500美元，到2030年將達到每盎司3000美元。
在聯儲局公佈利率決議後，他在接受採訪時表示：“聯儲局繼續表示將進行3次降息，而金價也正如預期的那樣創下了歷史新高。美元正在走弱，因此大宗商品應該會爆發，並很快成爲表現最好的資產類別。”美元走弱往往會推高黃金價格，因爲人們擁有更強的購買力來購買更多貴金屬。
作爲利弗莫爾合夥公司（Livermore Partners）的創始人兼首席投資官，諾伊豪瑟補充說，投資黃金還有另一個原因：美國債臺高築。
“我認爲投資黃金的另一個原因是，當人們看到美國正在積累的巨額赤字時，他們一想到的就是數十萬億美元的債務。我的意思是，風險在於債務還將繼續增加，而且今年晚些時候還有總統選舉。”諾伊豪瑟補充道。他認爲，無論誰在美國總統大選中當選，他們都將在繼續刺激經濟方面“面臨很大壓力”。
諾伊豪瑟指出，根據拜登的計劃，政府將有“大規模”財政支出。這意味着債務不太可能降低。他表示，在某個時候，美元將面臨壓力。而當政府積累了更多的債務時，它可能會印製更多貨幣或增加支出，從而可能推高通脹——在這種情況下，投資者可能會轉向黃金來對沖價格上漲。
如何通過黃金股來投資黃金？
儘管金價創下歷史新高燃起了一些投資者對黃金股的興趣，但一些大型礦商的表現仍然欠佳。諾伊豪瑟列舉的例子包括紐蒙特（NEM）和巴里克黃金（GOLD），他指出這些公司的成本高或“地理位置不利”。
諾伊豪瑟說，對黃金礦商來說，重要的是他們的地理位置，因爲地緣政治風險是一個因素。他會選擇總部位於經合組織（OECD）國家、“與政府關係良好”、沒有“瘋狂的稅收特許權使用費稅率”、位於安全司法管轄區且擁有優秀管理團隊、能產生良好的自由現金流，並能支付股息的礦商。
諾伊豪瑟看好的一隻股票是加拿大上市的Amaroq Minerals（AMRQ）。他指出，Amaroq是一家出色的獨立礦業開發公司，“將於2024年投產，擁有一個高品位、低成本的礦山，並在銅和鎳領域擁有巨大機會，而且位於經合組織國家。”
諾伊豪瑟還提到了在美國上市的科爾黛倫礦業（CDE），這是一家主要擁有美國黃金和白銀資產的礦業公司，雖然該公司多年來表現不佳，但“我們認爲，現在是該股未來幾年可能跑贏大盤的時候，因爲它將首次獲得自由現金流，而且有可能開始支付股息，”他說。
他列出的第三隻股票是加拿大上市的Wesdome Gold Mines（WDO），他說這符合他對金礦公司的總體標準。
諾伊豪瑟說，大宗商品（包括黃金和石油）目前可能佔投資者投資組合的25%。他承認，這一比例高於“經驗法則”的10%左右。“因爲我確實認爲投資者想保護自己免受美元貶值和通貨膨脹的影響。”他說。