金吾財訊 | 中信建投發研報指，同程旅行(00780)23Q4及2023全年收入和業績表現亮眼，在整體市場需求波動下展現較強韌性，全年交通和住宿業務增速較快，其他業務收入佔比明顯提升，具備較大潛力。
公司優化成本費用並提升利潤率水平，在新的發展時期，受益國內居民旅遊需求穩定性和細分賽道競爭格局優勢，持續完善多元賦能和產業鏈深耕的護城河，快速開拓酒管、海外等業務，有望持續向好發展。
該行預計2024~2025年公司實現經調整淨利潤27.17億元、32.55億元，當前股價對應PE分別爲14X、12X，維持“增持”評級。