金吾財訊 | 中信建投發研報指,康方生物(09926)發佈2023年業績報告。報告期內,公司總收入創新高,達45.26億元,同比增長440.10%;創新藥市場銷售金額再創新高,達16.31億元人民幣,同比增長47.74%,開坦尼(卡度尼利單抗)助推銷售業績高速增長;公司實現淨利潤創新高,達19.42億元人民幣,扭虧爲盈,爲上市以來的首次年度盈利。公司腫瘤藥物和非腫瘤藥物開發全面進入收穫期,新機制、新療法實現高效佈局,商業化進程加速。
該行預計公司2024、2025、2026年營業收入分別爲26.96億元,44.13億元,62.39億元,對應增速分別爲-40.43%,63.67%,41.38%,歸母淨利潤分別爲-5.21億元,1.06億元,7.63億元。考慮到公司自研新藥開發的持續深入、臨床開發和商業化等方面更多的重磅里程碑的落地,維持“買入”評級。