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Liuzhou Chemical Industry Co., Ltd.'s (SHSE:600423) Shares Climb 29% But Its Business Is Yet to Catch Up

Liuzhou Chemical Industry Co., Ltd.'s (SHSE:600423) Shares Climb 29% But Its Business Is Yet to Catch Up

柳州化工股份有限公司's (SHSE: 600423) 股價上漲29%,但其業務尚未迎頭趕上
Simply Wall St ·  03/19 08:51

柳州化工股份有限公司(SHSE: 600423)股東無疑高興地看到,股價在上個月反彈了29%,儘管它仍在努力彌補最近的跌勢。不幸的是,上個月的漲幅幾乎沒有彌補去年的虧損,在此期間,該股仍下跌了21%。

由於柳州化工的價格飆升,考慮到中國化工行業中將近一半的公司的市銷率低於2.1倍,你認爲柳州化工是一隻值得避開的股票,其市銷率(或 “市盈率”)爲17.9倍,這是可以原諒的。但是,市銷率可能很高是有原因的,需要進一步調查以確定其是否合理。

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SHSE: 600423 對比行業的市銷比率 2024 年 3 月 19 日

柳州化工最近表現如何?

舉例來說,柳州化工的收入在過去一年中有所惡化,這根本不理想。也許市場認爲該公司有足夠的能力在不久的將來跑贏其他行業,從而保持較高的市銷率。如果不是,那麼現有股東可能會對股價的可行性感到非常擔憂。

儘管沒有分析師對柳州化工的估計,但看看這個免費的數據豐富的可視化工具,看看該公司的收益、收入和現金流是如何積累的。

收入增長指標告訴我們高市銷率有哪些?

你唯一能真正放心地看到像柳州化工一樣高的市銷率時,是公司的增長有望明顯超過該行業的時候。

回顧過去,去年的公司收入下降了10%,令人沮喪。結果,三年前的總體收入也下降了20%。因此,可以公平地說,最近的收入增長對公司來說是不可取的。

將中期收入軌跡與整個行業對25%的擴張預測進行權衡,可以看出這是一種令人不快的表情。

有鑑於此,令人震驚的是,柳州化工的市銷率高於其他多數公司。看來大多數投資者都忽視了最近的糟糕增長率,並希望公司的業務前景有所好轉。如果市銷率降至更符合近期負增長率的水平,現有股東很有可能爲未來的失望做好準備。

柳州化工的市銷率對投資者意味着什麼?

股價的強勁上漲也導致柳州化工的市銷率飆升。儘管市銷率不應該成爲決定你是否買入股票的決定性因素,但它是衡量收入預期的有力晴雨表。

我們已經確定,柳州化工目前的市銷率遠高於預期,因爲其最近的收入在中期內有所下降。目前,我們對高市銷率不滿意,因爲這種收入表現極不可能長期支撐這種積極情緒。除非最近的中期狀況明顯改善,否則投資者將很難接受股價作爲公允價值。

話雖如此,請注意,柳州化工在我們的投資分析中顯示了一個警告信號,你應該知道。

如果你喜歡實力雄厚的公司盈利,那麼你會想看看這份以低市盈率(但已證明可以增加收益)的有趣公司的免費名單。

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譯文內容由第三人軟體翻譯。


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