3月17日，翔宇醫療獲國信證券增持評級，近一個月翔宇醫療獲得2份研報關注。
研報預計2023-2025年翔宇醫療營收7.4/9.5/11.8億元，同比增速52%/27%/25%，歸母淨利潤2.3/3.0/3.7億元，同比增速83%/30%/24%。給予公司2024年價格區間爲48.69-52.43元，對應市值區間爲78-84億元，較當前股價有4-12%溢價空間。研報認爲，翔宇醫療是國內康復器械行業龍頭之一，深耕行業二十餘載。在技術密集型的康復醫療器械行業，公司通過持續的技術創新，逐步實現由“單設備研發生產-科室解決方案-全院臨床康復一體化整體解決方案-區域康養一體化”的邁進，目前已成爲國內康復醫療器械龍頭企業。展望未來，綜合醫院康復科配置率、康復牀位佔比仍有較大提升空間，我們測算2021-2026年綜合醫院康復科建設有望每年帶來241億元康復醫療器械市場規模，發展空間廣闊。
風險提示：行業景氣度下行風險；設備招採金額及進度不及預期；市場競爭加劇風險；政策風險。
