3月17日，艾迪药业获西南证券买入评级，近一个月艾迪药业获得1份研报关注。

研报预计，艾迪药业的首个国产三联复方单片HIV新药艾诺米替片疗效和安全性优异，有望通过2023医保谈判纳入医保快速放量。公司核心在研项目包括8个1类新药和2个2类新药，抗HIV整合酶抑制剂ACC017已进入一期临床。新任高管团队已就位，新药商业化经验丰富。公司新任CEO张杰、高级副总裁顾高洪等具备数十年大型知名药企新药商业化管理经验，首席医学官秦宏也具备多年国内外知名药企的临床开发和医学事务经验。我们预计2023-2025年归母净利润分别为-0.8亿元、-0.4亿元、0.8亿元。

研报认为，市场空间逐步扩大，国产抗HIV创新药物品种稀缺。2022年中国年新发和年死亡艾滋病感染者数量分别为52709人、19210人，全国报告存活艾滋病病毒感染者和艾滋病病人122.3万名。接受抗逆转录病毒疗法治疗的艾滋病患者的死亡率已降至每100人年不到4人，从而延长了患者的预期寿命。进口药物占据国内抗HIV药物市场的主要份额，国产抗HIV创新药品种稀缺。

风险提示：销售不及预期风险，新药研发失败风险，行业政策风险等。