金吾財訊 | 開源證券發研報指,艾德韋宣集團(09919)2023年實現營收9.67億元/yoy+39.2%,淨利潤1.18億元/yoy+319.9%,體驗營銷2023年市佔率進一步提升至12.7%,累計覆蓋品牌客戶數提升至590家,國際客戶佔比80%,Top25客戶的續約率爲95%。
該行指,疫後復甦,全年各項營銷活動和IP業務如期舉辦,業績恢復良好,考慮到公司穩步擴張策略,該行維持2024年盈利預測不變,略下調2025年盈利預測並新增2026年盈利預測,預計2024-2026年歸母淨利1.4/1.7/2.1億元,yoy+30.5%/22%/19.9%,對應EPS0.21/0.25/0.3港元,當前股價對應PE6.3/5.2/4.4倍,業績增長長期邏輯不改,維持“買入”評級。