金吾財訊 | 光大證券發研報指,361度(01361)2023年實現營業收入84.23億元人民幣、同比增長21.0%,歸母淨利潤9.61億元、同比增長28.7%,EPS爲0.47元,擬每股派發末期現金紅利0.139港元,結合中期現金紅利0.065港元,全年派息率達40.2%。該行指,23年公司業績表現亮眼,各品類及渠道均實現較快增長,公司長期堅持“專業化、年輕化、國際化”的品牌定位,以專業運動爲本驅動品牌向上。
該行繼續看好公司深耕大衆市場,產品堅持性價比優勢,通過豐富產品矩陣、優化門店形象等措施,提升連帶率、復購率,推動單店店效提升,並穩步推進渠道擴張。24年隨着奧運等大型體育賽事舉辦,公司將繼續受益於運動服飾賽道的持續景氣,期待業績持續穩健增長。該行上調公司24~25年盈利預測(歸母淨利潤較前次預測分別上調7%/6%)、新增26年盈利預測,對應24~26年EPS分別爲0.55、0.64、0.72元,24年、25年PE分別爲8倍、7倍,維持“買入”評級。