金吾財訊 | 招銀國際發研報指，鴻騰精密(06088)發佈了FY23業績，FY23業績符合先前指引，而FY24展望則超越市場預期。公司FY23收入同比下降7%至41.96億美元，淨利潤同比下降24%至1.3億美元。FY24展望方面，公司指引全年收入、毛利均有望實現雙位數百分比同比增長，毛利率將趨向20%的水平，經營費用率將有望得到有效控制，整體指引超市場預期。
該行指，今年公司有多條產品線迎來新品上量及業務突破。總的來說，在2024年公司多種成長動能顯現，產品組合持續優化，網絡連接業務部門的產品組合調整也接近尾聲，該行看好公司在2024年實現收入提升和利潤率繼續擴張。
該行指，目前公司估值在6.6x/5.2x倍的FY24/25E市盈率倍數，估值仍然十分具吸引力。該行將FY24-25EPS預測小幅上調4-9%以反映強勁的FY24業務和利潤率擴張預期，維持“買入”評級，目標價由2.02港元上調至2.21港元，依然是基於11倍的FY24市盈率倍數。