2024年3月13日,興齊眼藥獲國投證券買入評級,近一個月興齊眼藥獲得1份研報關注。
研報預計公司2023年-2025年的歸母淨利潤分別爲2.60億元、5.35億元、6.14億元,分別同比增長22.9%、105.6%、14.8%;預計2024年對應6個月目標價爲214.50元/股。研報認爲,公司的重磅品種低濃度阿托品順利獲批,考慮到其銷售空間、競爭格局和公司銷售能力等多維因素,未來該品種的銷售快速放量值得期待。其中,銷售空間方面,該產品主要用於延緩6至12歲兒童近視進展,根據國家衛健委公佈的數據,2022年全國兒童青少年近視率高達53.6%,該品種推廣空間較大;競爭格局方面,國內尚無相關適應症的同類產品上市,有利於公司該品種短期銷售快速放量;銷售推廣能力方面,公司在眼科領域具備專業而強大的學術推廣能力,每年定期參加國際和全國學術會議近百場,開展多項專業學術推廣活動,覆蓋醫生近萬名,強大的推廣能力爲低濃度阿托品的快速放量奠定堅實的基礎。
風險提示:藥品降價風險;核心產品銷售低於預期;核心產品競爭格局惡化風險等。