花旗認爲九龍倉置業的核心盈利和每股派息已在去年觸底,預計未來收入很大機會上升,利息開支亦會減少。
智通財經APP獲悉,花旗發佈研究報告稱,重申九龍倉置業(01997)爲行業內的首選買入股,股息率非常吸引,目標價32.7港元。公司2023年度的基礎淨盈利爲60.11億港元,同比跌3%。
報告中稱,公司來自核心業務投資物業和酒店的EBIT升12%,達到94.56億元,符合花旗預期。整體現金財務成本因香港銀行同業拆息(HIBOR)上升而增加90%,至23.33億元。由於公司100%的流動債務結構以及HIBOR或已於2023年下半年見頂,加之全年負債淨額顯著減少,花旗認爲九龍倉置業的核心盈利和每股派息已在去年觸底,預計未來收入很大機會上升,利息開支亦會減少。