2024年3月1日，森麒麟获民生证券买入评级，近一个月森麒麟获得7份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为18.87、21.85、24.29亿元。研报认为，公司轮胎产能全球化布局，产能释放的确定性强，并且产品结构中高毛利率的产品占比较高，公司盈利能力有望保持竞争性。公司泰国基地已经大规模投产，同时立足于“833plus”战略，公司继续规划了摩洛哥以及西班牙工厂，两个工厂高性能轿车、轻卡子午线轮胎产能规模合计达到了2400万条，其中摩洛哥工厂有望于2024年四季度投产运行，西班牙项目有望于2025年投产，为公司释放成长性。

风险提示：原材料成本大幅上行；船运等运力紧张；项目建设不及预期。