金吾財訊 | 華金證券發研報指,再鼎醫藥(09688)公佈2023年財務業績及近期公司進展。公司2023年產品總收入2.67億美元(+25%,同增,下同),其中則樂銷售收入1.69億美元(+16%),艾加莫德銷售收入1000萬美元,愛普盾銷售收入4700萬美元(-1%),擎樂銷售收入1920萬美元(+29%),紐再樂銷售收入2170萬美元(+316%)。2023年研發開支2.66億美元(-7%),主要系預付款及里程碑付款減少;2023年虧損淨額3.35億美元,同比縮窄25%。
該行指,公司擁有差異化的產品管線,艾加莫德商業化強勁;在研管線進入密集收穫期,成長動能充足。基於公司公佈的2023年財務業績,該行調整原有盈利預測,預計2023-2025年公司將實現營業收入267/419/692百萬美元,同比增長24%/57%/65%。維持“買入-A”評級。