2月29日，教育科技公司網易有道（NYSE：DAO）公佈了2023年第四季度及2023財年未經審計的財務報告，有道去年四季度單季度盈利，經營利潤、經營性現金淨流入均創歷史新高，2023全年主要財務指標同比改善。2023年11月，有道子曰教育大模型成爲首批通過國家備案的教育大模型，一系列應用加速落地，AI重塑業務創新已見成效。
AI重塑業務 業績會明確發力方向
這是“子曰”教育大模型獲批三個月後的第一份業績答卷。數據顯示，2023年四季度淨收入達14.8億元，同比繼續保持增長；經營利潤以0.8億元實現單季盈利，同比增長209.2%，經營性現金流淨流入1.6億元，同比增長91.0%。四季度，非美國通用會計準則下，歸屬於有道普通股股東的淨利潤爲人民幣6930萬元，而去年同期爲人民幣3110萬元。2023全年有道的多項財務指標實現同比改善，有道實現淨收入53.9億元，同比增長7.5%；經營虧損同比收窄39.8%。
分業務看，有道學習服務業務四季度淨收入7.8億元，同比基本穩定。其中，數字內容服務實現淨收入5.1億元，同比增長13.4%，毛利率達到70%以上。而從全年來看，數字內容服務是有道學習服務淨收入和現金流的主要貢獻者。據業績，2023年，該業務淨收入已達到20億元，同比增長11.7%。此外，數字內容服務淨收入已能夠覆蓋成本和運營支出。
據有道CEO周楓在業績電話會介紹，該業務爲教育政策變化後有道推出的新服務，具體包括有道領世、有道博聞等課程，不包括成人課程等。
在素質教育領域，有道通過不斷的創新和升級，提供了高質量的課程和服務，保持了高續報率。例如，其自研CSP複賽估分系統首創了機器離線計算代碼功能，並優化了代碼測評和預估分數線算法，帶動了該系統用戶數實現同比200%的增長。
有道智能學習硬件方面，四季度營收2.2億元，受電子消費疲軟及內部渠道優化等因素影響，有道智能硬件處在平台期。有道表示，渠道優化已完成，該業務健康度得到顯著改善。基於AI加持，智能硬件產品持續迭代更新——例如，去年11月最新款有道詞典筆P6專業版發佈；今年1月初搭載AI家庭教師“小P老師”的新一代有道AI學習機X20推出，學習機、學練機和學生專屬電腦“三合一”模式成爲其在紅海的平板市場上突圍的差異化特徵。
新年伊始，有道發力中端市場推出全新SKU詞典筆A6 Pro及聽力寶E6，據透露，詞典筆A6 Pro僅一週，已賣出了50000臺，成爲其智能硬件產品上市首周銷量最大的單品。E6上市首銷斬獲京東、抖音、天貓同品類銷售額冠軍。
對於接下來智能硬件的發展方向，有道在業績分析師電話會上做出透露：有道團隊積累了豐富經驗，供應鏈已經成熟到能夠確保即使是低成本產品，也能提供卓越的質量和用戶體驗，並保證較高的毛利。目前有道正處於利用多樣化產品組合來吸引更廣泛用戶群體的最佳時期，今年Q1、Q2將推出一系列新品，規劃擴大產品範圍，覆蓋從高端到中低端的不同價格區間。對於未來更高端的產品，有道將注重人工智能和硬件的結合。
在線營銷服務作爲有道的黑馬業務，四季度繼續保持強勁增長勢頭，單季實現淨收入創歷史新高，爲4.7億元，同比增長96.9%。這已是該業務連續五個季度淨收入同比增長超過50%。業績顯示，這一增長主要歸功於先進的AI技術和對數據能力建設的加強。據透露，目前大約20%廣告素材已納入了AI工作流程。
業績分析師電話會上，有道亦透露，2024年將在廣告業務方面探索兩條增長路徑：
一是開拓海外市場，有道廣告在翻譯領域有着豐富經驗和積累，翻譯能力覆蓋全球108種語言；在自研人工智能技術、推薦算法、神經網絡翻譯的支持下，連接全球超過100萬垂直領域優質網紅，直接覆蓋超75個國家或地區的超過20億用戶，助力中國品牌出海，近日Youdao Ads還成爲了TikTok for Business授權廣告代理商。
二是挖掘遊戲等垂直行業的潛力，去年下半年有道開始與網易遊戲進行更緊密的合作，未來將繼續利用人工智能能力、材料製作能力、對遊戲的深刻理解及內容營銷專業知識等優勢，爲垂直行業客戶提供更全面和量身定製的服務。
談及有道在線營銷服務的差異化優勢，周楓表示：“我們在廣告領域取得成功的關鍵，無論是過去還是未來，在於我們能夠將強大的業務運營能力與深厚的廣告技術專長相結合”。據周楓介紹，有道該業務以效果廣告爲主，競爭力的核心在於最終產生的效果，其人工智能和大數據能力在這裏能夠發揮重要作用。此外，在廣告的客戶運營能力建設上，有道亦有多年的實踐經驗，這是其該業務能夠實現顯著增長的原因。
透過業績可以看到，有道各業務正朝着更健康方向發展，學習服務、智能硬件保持韌性，在線營銷則強勁增長，AI全面賦能業務效果顯著，有道表示，業務向好背後是有道在人工智能技術領域多年的積累和佈局。
“我們將繼續利用AI技術優勢，不斷升級‘子曰’教育大模型，進一步挖掘大模型在教育及廣告領域的應用場景，加速產品及應用的落地，更好地幫助用戶提升學習、工作效率。”有道CEO周楓表示。
大模型+教育賽道誰將率先跑出
實際上作爲教育行業最早佈局AI大模型應用的企業，2023年“百模大戰”打響之前，有道就對外稱其技術團隊投入到了AIGC在教育場景的落地研發中，在AI口語老師等細分學習場景中嘗試探索，明確其專注垂類自研大模型、強調實際落地應用的策略。
據公開信息，有道於去年7月發佈國內首個教育大模型“子曰”。今年1月“子曰2.0”版本發佈，實現了在口語對話、教育場景下的知識問答以及文字處理能力的全面提升。隨着AI能力持續升級，有道大模型應用加速落地——有道推出的業界首個虛擬人口語私教Hi Echo上線兩個多月，最新數據顯示，已獲得近100萬註冊用戶。AI家庭教師“小P老師”能夠隨時爲孩子提供全學段、全學科答疑支持，覆蓋小學到高中全學段10科各類題型，已成爲AI學習機X20使用率最高的創新應用。
有道強調，接下來將基於“子曰”的能力主要聚焦兩個方向：
一是對現有業務和產品改進。目前，“子曰”已推動了產品的諸多關鍵功能，帶來產品銷售或訂閱費用上漲，如語法精講單詞精講自去年開始成爲有道詞典筆最常用的功能和賣點、AIBox成爲有道詞典的關鍵功能並帶動三個季度的整體訂閱費用增長超過100%；
二是推出全新產品，2024年一批新的大模型應用即將發佈，專注於智能設備、移動終端和AIPC的端側應用。
去年起ChatGPT在全球範圍內激發了人工智能熱潮，催生了下游應用場景產業的又一次重大變革。當前國內各行業進入AI場景化應用潮，衆多人工智能企業均在大模型商業化道路上進行探索，業內分析稱2024年爲大模型應用元年。
具體到教育賽道，有道稱，發揮其英語專長的同時亦在進一步增強跨學科能力。
實際上諸多教育類企業亦在積極進軍大模型，放大各自優勢，例如：好未來推出國內首個數學大模型MathGPT，以解題和講題算法爲核心；百度旗下小度科技發佈智能學習手機“小度青禾”，搭載小度靈機大模型；作業幫發佈自研教育大模型銀河大模型，計劃應用於作業幫APP等學習工具、智能硬件、智能圖書、教育數字化等場景；訊飛星火認知大模型升級至V2.0版本後，科大訊飛AI學習機除了口語對話、作文助手、百科問答、數學輔助，還新增編程空間、創意畫板等功能；讀書郎也推出了夢想GPT及搭載大模型的新款AI學習機C60。
大模型與教育天然適配，使教育成爲人工智能技術應用的最佳領域之一。不過當前而言，大模型的問答、邏輯推理等能力有待持續優化，教育對技術的嚴謹性、科學性、準確率的要求頗高，技術有待進一步提升。未來，廠商在自身內容和產品能力基礎上進一步錘鍊大模型，瞄準細分領域，才能避免同質化、打造差異化競爭力，讓大模型做到因材施教。大模型應用元年，教育賽道誰將率先跑出值得期待。