瑞銀下調信義能源(03868)2024年至2026年每股盈利預測8%、11%及12%。
智通財經APP獲悉，瑞銀髮布研究報告稱，維持信義能源(03868)“中性”評級，下調2024年至2026年每股盈利預測8%、11%及12%，反映慢於預期的產能增長、更高利息成本及更低利用率，部分被單位資本開支下降所補償，目標價由1.3港元下調至1.2港元。
該行指，撇除一次性項目，公司去年經常性淨利同比跌15%，較該行及市場預期低11%及14%，全年派息減少六成，亦差於預期。該行指出業績有三項事項值得留意，包括利率上升導致淨融資成本同比升40%，去年發電產能利用時數同比跌2.5%及部分省分項目面臨被削減影響EBIT率下降1個百分點至66%，以及全年新產能增長達636.5兆瓦。