①“報行合一”之後保險中介主體可能會有整體收縮，市場資源將向頭部平台集中； ②未來的營銷員應逐步發展成每個中國家庭的資產配置專家； ③壽險中介應向獨立財務顧問公司看齊。
財聯社2月27日訊（記者 夏淑媛） 作爲亞洲保險中介第一股，泛華控股集團（納斯達克代碼：FANH，以下簡稱“泛華”）獲新加坡財團5億美元注資的消息牽動着市場的心絃。
繼2022年底提出開放平台戰略後大舉併購，泛華近日宣佈已與華德集團，就2024年2月2日披露的戰略投資框架協議簽訂第一份執行協議。華德集團將通過注資的方式幫助泛華實現智能化發展，並通過幫助泛華在新加坡、越南、歐洲、美國和香港成立辦事處實現國際化擴張。
值得注意的是，在泛華迎來5億美元注資的同時，華德集團創始人白振華將出任公司董事長，泛華創始人胡義南及林創斌辭任聯席董事長。
系列資本運作背後，泛華在下一盤什麼棋？近期，財聯社記者專訪泛華首席戰略官林創斌，分享他對泛華數字化技術、開放化平台背後的思考。
作爲助力泛華戰略轉型、推動公司海外業務擴張和強化資本市場運作的主要操刀者，林創斌在加入泛華前已扎根金融業18載。在他看來，我國保險中介的黃金時代才剛剛開啓，專業化、職業化、數字化、平台化一定是行業未來的發展方向，尤其壽險中介要向獨立財務顧問公司看齊。
財聯社：2022年以來，泛華提出“開放平台戰略”的同時加快併購步伐，通過換股方式先後收購中融慧金等多家中介機構，此後又將目光投向東南亞，與亞洲保險共同組建兩家合資企業，近日再獲新加坡財團注資，一系列資本運作背後，泛華寓意何爲？
林創斌：泛華計劃走出本土市場，希望未來能夠服務整個亞洲的保險客戶
作爲一家老牌保險中介，泛華一直是市場轉型先鋒派，尤其在資本運作領域可謂長袖善舞。
從早期主營車險銷售，到2006年進軍壽險，並於2017年剝離財險，將業務重心全面轉向壽險銷售，再到2022年啓動開放平台新戰略。
林創斌表示，泛華過去26年的戰略一直因勢而謀、應勢而動、順勢而爲，國際化是泛華繼專業化、職業化、數字化、平台化、服務化後的最新策略。
“我加入泛華後，極力推動公司的海外佈局，我們將利用新加坡投資者的5億美元，通過兩項醫療相關收購走出本土市場。”林創斌介紹。
據悉，華德集團和泛華將着力於投資優質資產，包括總部位於亞洲的一家遠程醫療服務平台，該平台是亞太地區擁有最大遠程問診數量的平台。
此外，雙方還將投資一家AI智能仿生機器人硬件製造商，該公司成立於新加坡，其生產的仿生智能機器人，可應用於醫學研究、家庭護理、老年人護理等多個領域。
針對泛華與亞洲保險共同組建兩家合資企業的事宜，林創斌表示，亞洲作爲全球保險新興市場，保險科技能力的平均水平與發展速度尚未能滿足其強勁的發展勢頭，大部分區域的保險科技能力匱乏。
與之相對的是中國，尤其內地區域的數字化應用和保險銷售科技處於領跑階段，遠遠領先其他地區。
“我相信數字化肯定是全球趨勢，我們希望在香港通過科技輸出泛華的平台策略，帶動整個行業的數字化轉型。泛華集成26年的保險業經驗和過去5年大規模的IT投入，使得我們可以很好地服務香港和亞洲其他地區的經紀市場，我們的策略是希望泛華在未來能夠服務整個亞洲的保險客戶。”
財聯社：保險產品預定利率調降，監管規範“報行合一”，將會對保險中介機構產生那些影響？泛華2022年開啓開放平台戰略背後有何考量？如何看待我國保險中介市場未來的增長空間？
林創斌：我國保險中介的黃金時代才剛剛開啓，專業化、數字化、職業化、平台化是未來發展方向
2023年以來，爲應對人身險在投資端的壓力，監管部門着力推行兩大政策來降低負債端成本：一是將保險產品預定利率從3.5%調降至3%，防範利差損風險；二是以“報行合一”爲入口，通過設定渠道佣金費用的上限，防範費差損風險。
隨着上述“組合拳”逐步落地，保險業迎來新一輪深度調整，有業界推論銷售佣金的大幅下降勢必影響數百萬保險代理人的收入，甚至事關幾千家保險中介的生死存亡。
在林創斌看來，降本增效是保險業的大趨勢，報行合一之後保險中介主體可能會有整體上的收縮，市場資源將越來越向頭部優質公司集中。
“眼下市場的低迷應該是短暫的，行業正在消化前面30多年規模發展爲主導帶來的一些發展問題。我研究過海外保險機構，即便在低利率的環境下也能實現正增長。美國、日本甚至中國香港等發達保險市場，在經歷金融危機之後，都經歷了很長一段時間的低利率環境，但是這些市場的保險業還是保持了一定的發展增速。”
在資本市場方面，現在國內外投資者確實信心不足，導致中國資產估值嚴重偏離合理範圍。“我擁有多年金融分析師、基金經理從業經驗，當下也是我18年職業生涯遇到最爲悲觀的環境，只有經濟發展，資本市場健康發展策略持續落地，才能來帶動海內外投資者信心修復，讓企業估值重回合理範圍。”林創斌表示。
在需求端方面，中國保險業是整個亞洲，甚至是全球具有發展潛力的市場，持續的經濟增長、高儲蓄率及人口老齡化趨勢，都會給保險公司帶來巨大的市場機會，我國保險中介的黃金時代才剛剛開啓，專業化、職業化、數字化、平台化一定是專業中介未來的發展方向。
財聯社：近年來，國內保險中介加快從傳統的“資源型、通道型、粗放型”增長模式向“專業型、科技型、管理型”升級。在你看來，相比成熟市場的頭部保險中介，我國保險中介發展的前路又在何方？
林創斌：壽險中介應向獨立財務顧問公司看齊，保險代理人應成長爲每個中國家庭的資產配置專家
林創斌介紹，在一些成熟的海外發達保險市場，已經很少有銷售單一金融（保險）產品的保險經紀或代理主體，很多公司都走向了獨立財務顧問。在他看來，這也將是中國壽險經代公司未來的發展方向。
我們看到，繼2023年9月金融監管總局發佈《保險銷售行爲管理辦法》，明確產品分類、銷售人員分級之後，保險業協會又面向部分保險公司下發《個人保險代理人銷售能力資質等級標準（人身保險方向）（討論稿）。
林創斌表示：“隨着這些政策的落地，我相信當我們的營銷團隊變得越來越專業化，可以爲客戶帶來的價值，會遠超於現在侷限在壽險銷售領域的服務價值。未來的營銷員應該逐步發展成每個中國家庭的資產配置專家，給客戶全最全面的金融、健康、養老風險分析，爲客戶在養老和資產傳承等方面提出解決方案。”
林創斌表示，其實這些商業模式在一些海外國家或地區已經非常成熟。以美國中介市場爲例，獨立中介可以銷售很多產品，如基金、養老基金、保險等，瑞傑金融（Raymond James）、斯迪富金融（Stifel Financial）等公司的市值均在百億美元以上，這些公司可以爲客戶提供全金融行業的服務，保險只是推薦給客戶的金融產品之一。
據悉，獨立中介在美國保險市場佔比55%，歐洲佔比18%，亞洲佔比10%。林創斌表示，這說明中介市場發展較爲緩慢並不是中國獨有的問題，而是整個亞洲都存在的現象，亞洲中介行業的發展起步晚於成熟市場。
就算在新加坡或中國香港，獨立財務顧問都還沒有真正形成氣候，因爲獨立財富顧問在這些市場還是偏於銀行端。
此外，中國香港和新加坡的稅收以簡單和低稅率而聞名，但是在歐美國家，其稅率政策相對複雜，獨立財務顧問爲客戶提供價值的另一面，也是在稅務方面提出分析和解決方案。
在美國、澳洲、英國，有很多的獨立財務顧問非常專業化和職業化，他們不隸屬任何一家金融主體。像澳洲就很典型，很多財務顧問一開始從事保險銷售，但隨着監管政策的改變，他們爲客戶提供的金融產品範圍越來越大，從保險到了養老基金、再到零售基金、年金等。
再看中國的壽險中介，目前專業化程度仍存在不足。但這些中介公司需要對標學習的並非美國的威達信（Marsh）、怡安（Aon）等公司，而應向獨立的財務顧問公司看齊。