來源：格隆匯
春節期間旅遊火爆，海南現“離島難”，南方小土豆繼續湧入東北......
資本市場也是“熱辣滾燙”，旅遊股連續多日上漲，A股旅遊板塊指數連續4日收紅。
今日，張家界更是直線漲停，長白山漲超6%，桂林旅遊漲超5%，大連聖亞、天目湖漲超3%。
港股上，攜程拉升漲超7%至355港元，股價創歷史新高，市值近2300億港元。香港中旅、同程旅行漲超2%。
消息面上，春節旅遊數據火爆，攜程2023年淨營業收入同比增122%。
旅遊市場火爆
隨着時代的發展，旅遊成爲越來越多人過春節的選擇。
單身人士不想面臨七大姑八大姨的催婚/催生等追問，選擇出遊過節。
同時，不少家庭不再拘泥於春節回家過年，而是選擇全家出遊，度過美好時光。
國內出遊上，據文旅部數據中心測算，2024年春節假期全國國內旅遊出遊4.74億人次，同比增長34.3%，按可比口徑恢復至2019年同期的119%；實現國內旅遊收入6326.87億元，同比增長47.3%，按可比口徑恢復至2019年同期的107.7%；計算得人均消費1335元，按可比口徑恢復至2019年同期約91%。
出境遊方面，春節期間，出境旅遊人次360萬，接近2019年同期水平。文旅部預計，2024年出境遊人次達1.3億，同比增49%，恢復至2019年的84%，動力或來自國際航線持續恢復、互免簽證協定、簽證流程加速等。
個股業績強勁
和旅遊數據火爆相一致的是，個股業績表現也不錯。
今日，攜程集團公佈2023年第四季度及全年未經審計的財務業績。
業績顯示，攜程第四季度淨營業收入103億元，2023全年淨營業收入445億元，同比分別增長105%、122%。
第四季度，攜程國內酒店預訂同比增長超130%；出境酒店和機票預訂恢復至2019年同期的80%以上；攜程國際OTA平台總預訂同比增長超70%。
分業務來看，攜程第四季度住宿預訂業務營收39億元，同比上升131%。交通票務業務營收41億元，同比上升123%。旅遊度假業務營收7.04億元，同比上升329%。商旅管理業務營收23億元，同比上升109%。
此外，攜程首席執行官孫潔預計：“全球旅遊業表現出了卓越的韌性，並有望維持其增長趨勢。”
機構：市場預期有望提振
對於此次春節旅遊數據超預期，機構普遍認爲，有望提振全年旅遊預期。
中信證券認爲，整體來看，居民休閒遊消費需求韌性得到驗證，有望增強市場對全年服務消費持續增長的信心。推薦配置旅遊相關板塊：OTA、出境遊、景區、免稅、酒店、博彩。
中銀證券認爲，超長春節假期引發國內文旅市場開門紅，供給側利好下跨境遊恢復加速。全年來看文旅市場有望延續火熱態勢。
銀河證券研報指出，春節假期旅遊消費增長強勁，疊加市場此前認知受困於消費降級的免稅消費有企穩改善信號出現，將有助於市場修正對2024年旅遊板塊面臨高基數壓力的悲觀預期。
建議聚焦三條投資主線：
1）出境遊板塊仍有 邊際改善空間，建議關注 OTA（攜程旅行、同程旅行）、博彩（美高梅中國）；
2）國內遊看好產品與模式具備創新迭代能力的公司，推薦天目湖、三特索道；
3）順週期板塊建議關注佈局機會，推薦中國中免、錦江酒店、首旅酒店。
編輯/lambor