经过周一休市的长周末，上周四和周五连日下跌的美股在本周首个交易日加速下行，今年开年以来大盘的主要推手科技股带头下挫。科技巨头“七姐妹”盘中曾齐跌。

英伟达在美东时间周三发布财报前一日大跌，盘中一度跌近7%。今年初以来英伟达股价累涨超40%，上周市值先后超过亚马逊和谷歌，仅次于微软和苹果，市场静候，英伟达最新财报能否满足投资者对AI热潮的高期望值。周一下跌后，英伟达的市值又被亚马逊和谷歌反超。

华尔街见闻此前提到，最近分析人士警告，今年AI热潮持续发酵，当前看涨期权疯狂押注英伟达等AI概念股，一旦英伟达公布财报，整个期权市场的隐含波动率可能下降，英伟达相关个股的看涨期权价格随之下跌，并带动大盘回调，无论英伟达财报是好是坏，都会终结美股涨势。

长周末结束后，美债在避险情绪有所升温的支持下价格反弹，收益率盘中回落。基准十年期美债收益率未再逼近上周所创的两个多月来高位，对利率敏感的两年期美债收益率一度较上周五所创的去年12月美联储议息会议以来高位回落超过10个基点。

美联储降息预期持续“退烧”，开年以来保持每周累涨的美元指数追随美债收益率下行，抹平上周二公布美国1月CPI超预期增长以来所有涨幅，跌至一周多来低位，非美货币得以普涨。离岸人民币兑美元将近两周来首次涨破7.20关口。而加密货币未能乘上美元走软的东风。比特币冲高回落，盘中冲刺5.3万美元创两年多来新高，后一度跌破5.1万美元。

大宗商品中，美元和美债收益率齐下行，助推黄金继续反弹，现货 黄金涨破2030美元，创一周新高，期金一周多来首次收盘逼近2040美元。连日上涨的国际原油回落，告别连日所创的三个多月来高位。评论称，投资者兑全球需求的担忧压倒了巴以冲突等中东地缘局势紧张的影响。

三大美股指两连阴 沃尔玛财报后大涨 小盘股指和芯片股指跑输大盘 中概股指止步三连阳

三大美国股指集体低开，盘中表现不一。低开的标普500指数和纳斯达克综合指数全天保持跌势，标普午盘曾跌1%，纳指早盘即跌超1%，午盘曾跌约1.7%。道琼斯工业平均指数盘初和早盘均曾转涨，早盘刷新日高时涨35点，早盘尾声时转跌后持续下行，午盘曾跌近170点、跌逾0.4%。

最终，三大指数均在两连涨后连跌两个交易日。纳指收跌0.92%，报15630.78点，刷新2月6日以来收盘低位。标普收跌0.6%，报4975.51点，逼近上周二美国CPI公布后刷新的2月5日以来低位。道指收跌64.19点，跌幅0.17%，报38563.80点。

价值股为主的小盘股指罗素2000收跌1.41%，跑输大盘，继续跌离上周四刷新的去年12月27日以来收盘高位。科技股为重的纳斯达克100指数盘中跌超1%，收跌0.79%，连跌两日至2月1日以来收盘低位。衡量纳斯达克100指数中科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）盘中曾跌超2%，收跌1.2%，连跌三日至2月6日以来收盘低位。

道指成份股中，卡特彼勒收跌2.5%领跌，而公布四季度业绩超预期强劲、且将年度股息上调9%的沃尔玛盘初曾涨超6.4%，收涨3.2%，涨幅居首，可口可乐和英特尔都涨超2%。标普500各大板块中，周二只有沃尔玛所在的必需消费品一个收涨，涨1.1%，芯片股所在的IT收跌近1.3%领跌，特斯拉所在的非必需消费品跌1%，能源跌近1%，其他板块跌不超过0.4%。

包括微软、苹果、英伟达、Alphabet、亚马逊、Meta、特斯拉在内，七大科技股连续两个交易日盘中曾齐跌。特斯拉午盘曾跌5.4%，收跌3.1%，继续跌离上周四刷新的1月24日以来收盘高位。

FAANMG六大科技股中，午盘跌超2%的奈飞收跌1.5%，继续跌离上周四刷新的2021年12月以来收盘高位；亚马逊收跌1.4%，连跌三日至2月1日以来低位，盘中跌超1%的Facebook母公司Meta收跌0.3%，继续跌离上周四所创的收盘历史高位；微软和苹果盘中曾跌超1%，分别收跌0.3%和0.4%，微软连跌三日至1月31日以来低位，苹果连跌六个交易日，连续两日刷新1月5日以来收盘低位；而上周五连跌两日刷新1月8日以来收盘低位的谷歌母公司Alphabet盘初跌近0.7%，后小幅转涨，收涨0.3%。

芯片股总体连跌三日、周二跑输大盘，费城半导体指数和半导体行业ETF SOXX早盘即跌超2%，午盘曾跌超3%，分别收跌近1.6%和1.7%，刷新2月7日以来收盘低位。个股中，英伟达盘中曾跌逾6.7%，收跌近4.4%，在周三创收盘历史高位后连跌三个交易日，刷新2月6日以来收盘低位。Arm盘初曾跌10%，收跌5.1%，AMD盘中曾跌6.8%，收跌4.7%，而在媒体称拜登政府磋商给英特尔补贴逾100亿美元、鼓励芯片制造业回流美国后，英特尔收涨2.3%。

AI概念股总体继续大幅回落、连日跑输大盘。上周五创盘中历史新高后收跌20%的超微电脑（SMCI）午盘曾跌13.8%，收跌近2%，C3.ai（AI）盘中曾跌超8%，收跌近5.9%，BigBear.ai（BBAI）盘中曾跌超7%，收跌3.6%，Palantir（PLTR）早盘曾跌7%，收跌超4%，Adobe（ADBE）盘初跌超3%，收跌近0.9%，而 SoundHound.ai（SOUN）早盘跌超4%后转涨，收涨逾4%。

热门中概股总体回落。纳斯达克金龙中国指数（HXC）早盘曾跌2.2%，收跌1.3%，在连涨三日后回落。中概ETF KWEB和CQQQ盘中曾跌超2%，分别收跌约1.7%和1.3%。个股中，到收盘，比特币矿机巨头嘉楠科技跌超6%、亿邦国际跌超7%，小鹏汽车跌超5%，京东跌超4%，好未来跌超3%，蔚来汽车、拼多多跌近3%，腾讯粉单跌超2%，百度、B站跌超1%，阿里巴巴跌约1%，网易跌0.1%，而理想汽车盘初曾涨近3.5%，后回吐多数涨幅，收涨近0.6%。

波动较大的个股中，沃尔玛宣布达成对其23亿美元现金收购协议后，智能电视品牌Vizio（VZIO）收涨16.3%；将对同行Discover Financial Services（DFS）进行价值353亿美元全股票收购的金融机构Capital One Financial（COF）盘初曾跌5.5%，早盘尾声时转涨，午盘涨超1%，收涨0.1%，DFS盘初即涨超10%，收涨12.6%。

欧股方面，矿业股和科技股带头下跌，连涨四个交易日的泛欧股指回落。欧洲斯托克600指数暂别连续三日刷新的2022年1月5日以来收盘高位。主要欧洲国家股指涨跌互见。德股连续两日跌离上周五所创的收盘历史高位，四连涨的英股回落，而周一微幅收涨、大致收平的法股连续四个交易日创收盘历史新高，西班牙股指两连涨，周一回落的意大利股指反弹。

斯托克600各板块中，矿业股所在的基础资源收跌1.8%，连续两日领跌，科技板块也跌1.8%，受累于预计2024年息税前盈利增长放缓的瑞士上市软件公司Temenos跌5.6%，荷兰上市的欧洲最高市值芯片股ASML跌2.5%，原油下跌影响的油气板块跌近1.1%；而化工板块逆市涨2.5%至七周新高，主要源于，在公布年度营业利润高于预期后，又将到2025年营业利润率目标翻倍上调至320个基点后，巴黎上市的工业气体巨头液化空气（Air Liquide）大涨8.3%。

其他个股中，制定包括削减 20 亿英镑成本在内的三年期计划、意图重振股价后，巴克莱涨8.6%；丹麦上市的欧洲最高市值药企诺和诺德收跌1.7%，结束连续五日创收盘历史新高之势。

两年期美债收益率一度较两月高位回落超10个基点

美国10年期基准国债收益率在亚市早盘曾接近4.32%刷新日高，日内升近4个基点，靠近上周二升至4.33%刷新的2023年12月1日以来高位，后持续下行，欧股早盘下破4.30%，美股早盘曾下测4.24%刷新日低，日内降近4个基点，午盘逐步回升，到债市尾盘时约为4.28%，大致持平上周五水平，未能延续上周五的反弹势头。

对利率前景更敏感的2年期美债收益率在亚市早盘曾上测4.66%刷新日高，日内升近2个基点，美股早盘曾下破4.57%刷新日低，日内降约7个基点，较上周五刷新的去年12月13日美联储议息会议首日以来高位回落近15个基点，到债市尾盘时约为4.61%，日内降约3个基点，在上周五止住两日连降后回落。

美元指数创逾一周新低 离岸人民币盘中涨破7.20

追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）在亚市早盘曾涨破104.40刷新日高，日内涨逾0.1%，欧股盘前转跌后保持跌势，美股盘前跌破104.00，美股盘初曾跌至103.80下方，刷新2月9日以来盘中低位，日内跌近0.5%。

到周二美股收盘时，美元指数处于104.10下方，日内跌约0.2%，在周一企稳后回落至2月7日以来同时段低位；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数跌0.1%，在周一微跌后连跌第二日。

非美货币普涨，欧元兑美元在美股盘初曾逼近1.0840，刷新2月2日以来高位，日内涨近0.6%；英镑兑美元在美股早盘曾上测1.2670，刷新一周高位，日内涨0.6%；日元连续两日反弹，美元兑日元在美股盘前跌破150.00，美股早盘曾跌破149.70，日内跌0.3%。

离岸人民币（CNH）兑美元在亚市早盘曾跌至7.2185刷新日低，亚市早盘即转涨并保持涨势，美股盘前曾涨破7.20至7.1961，在上周五和本周一分别创2月9日和2月8日以来新高后，又刷新2月7日以来高位，2月7日以来首次盘中收复7.20，较日低回涨225点，美股早盘跌回7.20下方。北京时间2月21日5点59分，离岸人民币兑美元报7.2017元，较周一纽约尾盘涨97点，连涨五个交易日。

原油收跌超1% 跌落三个月高位 布油止步三连涨

国际原油期货回落。美国WTI原油在美股盘初刷新日高时上测79.90美元，日内涨0.9%，早盘转跌后午盘曾转涨，再度转跌后跌幅扩大，刷新日低时，美油跌至77.70美元下方，日内跌逾1.9%。布伦特原油周二基本保持跌势，仅亚市早盘曾转涨，美股盘中曾跌破82.10美元刷新日低，日内跌约1.8%。

连续两日收涨、周一因假日无收盘报价的WTI 3月原油期货收跌1.28%，报78.18美元/桶，告别上周五连续两日刷新的2023年11月6日以来高位；连涨三日的布伦特4月原油期货收跌1.46%，报83.56美元/桶，跌落截至周一连续两日刷新的2023年11月6日以来高位。

美国汽油和天然气期货齐跌。NYMEX 3月汽油期货收跌2.5%，报2.2774美元/加仑，连跌两个交易日，刷新2月7日以来低位；上周五终结八日连跌的NYMEX 3月天然气期货收跌1.77%，报1.5760美元/百万英热单位，刷新上周四所创的2020年6月以来收盘低位。

伦锡五连跌 伦铜反弹至逾两周高位 黄金收创逾一周新高

伦敦基本金属期货周二多数下跌。伦锡连跌五个交易日，连续两日创逾一周新低。伦铝连跌四日，连续三日刷新1月下旬以来低位。伦镍继续小幅跌离上周五所创的1月末以来高位。伦锌跌落连涨三日所创的逾一周高位。

而周一止步两连涨的伦铜重回涨势，收盘涨至8500美元，刷新上周五所创的2月1日以来高位。周一结束三连涨的伦铅小幅反弹，未继续跌离上周五所创的一周多来高位。

纽约黄金期货周二全天保持涨势，美股盘前刷新日高至2042.7美元，日内涨逾0.9%。最终，周一美国假日无收盘报价的COMEX 4月黄金期货收涨0.78%，报2039.8美元/盎司，连续三个交易日收涨，刷新2月8日以来收盘高位，远离上周三下逼2004美元刷新的2023年12月13日以来收盘低位。

现货黄金在美股盘前曾上逼2031美元，刷新2月13日上周二以来盘中高位，日内涨超0.6%，美股收盘时处于2020美元上方，日内涨逾0.3%。

编辑/Corrine