花旗發表研究報告,將L'OCCITANE(00973.HK)將2024至2026財年淨利潤預測分別上調5%、4%和6%,以反映對其非核心品牌收入及經營利潤率的更高預測。
該行目前基本維持2024財年收入預測不變,2025至2026財年收入預測則上調2%至3%,當中已計及收購意大利家居香水品牌Dr. Vranjes Firenze於2025財年起併表的影響。
由於非核心品牌虧損預期收窄,花旗現將2024至2026財年經營利潤率預測上調至12.4%、13.3%及14%,相應亦將目標價從29.5元上調至32.8元,評級「買入」。