2. 温宿项目取得新成果1. 公司2023 年歸母淨利潤8~8.5 億
公司發佈《2023 年年度業績預增公告》，預計2023 年歸母淨利潤爲80,000萬元~85,000 萬元，與上年同期相比，將增加29,667.2 萬元~34,667.2 萬元，同比增加58.9% ~ 68.9%。
其主要原因爲公司原油產量提升，2023 年，公司溫宿油田實現原油產量58.1 萬噸，比2022 年同期增加14.7 萬噸，同比增長33.82%。
2. 溫宿項目取得新成果
公司於2024 年1 月3 日發佈公告，溫宿的柯柯牙油田經過內部的初步估算探明石油地質儲量1092.4 萬噸。參考溫7 區塊的情況，我們預計柯柯牙可以爲公司提供15 萬噸/年左右的原油增量。
3. 哈薩克斯坦項目於2023 年底並表
根據公司2023 年12 月12 日發佈的公告，公司已將堅戈區塊納入公司合併報表範圍。
堅戈情況：根據第三方儲量評估機構來看，堅戈區塊的2P（證實儲量+概算儲量）原油地質儲量爲6441.4 萬噸，2P 經濟可採儲量爲595.3 萬噸。參考溫7 的情況，我們認爲堅戈區塊的產量還有較大的增長空間。
4. 集中競價回購，彰顯公司信心
2024 年1 月25 日，公司發佈《關於以集中競價交易方式回購股份的回購報告書》，擬回購資金總額在8000 萬元至16000 萬元之間，且回購價格不超過27.57 元/股。
公司控股股東、實際控制人、持股5%以上股東及其一致行動人，公司全體董事、監事、高級管理人員，在公司本次股份回購期間及未來3 個月、6個月暫無明確的減持計劃。
5. 盈利預測
根據業績預告，將公司2023 年歸母淨利潤從7.9 億上調至8.3 億，對應EPS爲2.07 元/股，24/25 年的歸母淨利潤維持12.8/16.8 億元，對應EPS 爲3.21/4.21 元/股，維持“增持”評級。
風險提示：俄羅斯與伊拉克同時解禁，油價大跌風險；柯柯牙項目原油產量不及預期的風險；業績預報爲初算結果，具體以公司披露年報爲準。
