2月2日,思瑞浦獲國信證券買入評級,近一個月思瑞浦獲得3份研報關注。
研報預計四季度收入環比增長,2023年毛利率約52%。公司擬通過發行可轉換公司債券及支付現金購買創芯微85.2574%股份。該交易價值約爲8.90億元,其中,可轉換公司債券支付3.83億元。收購創芯微有助於拓寬公司的技術與產品佈局,實現“平台型芯片公司”戰略。根據《業績承諾及補償協議》,創芯微在2024-2026年的淨利潤合計不低於2.2億元。研報認爲,公司產品型號和下游應用領域不斷豐富,預計盈利能力也將隨着費用下降而逐漸改善。
風險提示:新產品研發不及預期;客戶驗證不及預期;需求不及預期;收購失敗的風險。