1月31日,森麒麟獲民生證券買入評級,近一個月森麒麟獲得6份研報關注。
研報預計,公司智能製造能力行業領先,持續賦能全球化發展,隨摩洛哥及西班牙產能陸續落地貢獻增量,疊加關稅下降利好,帶來公司營業收入及盈利能力持續向上,預計公司2023-2025年收入爲80.11/98.63/115.87億元,歸母淨利潤爲13.65/18.57/21.88億元。研報認爲,行業端,2023年中國輪胎行業整體經營形勢全面復甦,海外市場中國輪胎具備高性價比優勢,訂單需求持續處於供不應求狀態;國內市場需求同樣呈現復甦態勢。公司端,2023年公司泰國二期項目大規模擴產,新增產能促進業績高增。
風險提示:原材料價格波動、全球輪胎需求不及預期、匯率波動、新產能落地不及預期、國際貿易摩擦加劇、運費價格波動等。