花旗稱,粵海投資(00270)由於房地產業務利潤減少,將2023年-25年的盈利分別下調30.7%、3.7%和 4%。
智通財經APP獲悉,花旗發佈研究報告稱,維持粵海投資(00270)“買入”評級,由於盈利削減,目標價下調約5%,由6.5港元降至6.2港元,該行表示,由於房地產業務利潤減少,將2023年-25年的盈利分別下調30.7%、3.7%和 4%,並保守地預計其每股股息爲每年0.4元,2023年預計派息率爲85%,2024至25年派息率則降至65%,以保留更多現金用於2030年更新東江水特許經營權。此外,預計公司今年股息率爲7.8厘,屬香港公用事業公司中最高。
報告提到,公司發盈警後股價下跌。集團預計去年純利同比跌35%,主要是受到房地產業務減值損失的拖累。該行表示,雖然減值於本質上屬於非現金,但公司仍可能會削減股息。