金吾財訊 | 安信國際發佈報告，2023年1-12月，中廣核電力(01816)集團所管理核電機組共發電2282.9億千瓦時，同比增加8.03%；同期上網電量2141.46億千瓦時，同比增加7.95%。按機組所屬細分，附屬公司機組發電1781.97億千瓦時，同比增加7.26%，上網電量1670.72億千瓦時。
該行指，自2019年我國核電審批重啓，行業開始加速發展。截止2023年12月31日，公司共有7臺在建機組，其中，防城港4號機組以及惠州1號機組均處於調試階段預計將分別於2024年以及2025年投運併網。此外，公司擁有4臺已獲批准處於 FDC準備階段的機組項目。未來新併網以及新開工項目準備充裕，爲公司未來中長期發展提供有力的支持，看好公司未來增長潛力。
該行預測，公司2023-2025年的營收分別爲871億元/963億元/1060億元，增速爲5.2%/10.6%/10.1%；歸母淨利潤分別爲110億元/124億元/149億元，增速爲8.9%/9.4%/20.4%。2023年公司發電量預計同比穩健提升，疊加派息比例保持上漲趨勢，預計公司今年整體表現穩健上升，維持目標價 2.58 港元，對應2024年盈利估值7.54倍，維持“買入”評級。